Desde já, é importante esclarecer que o mercado de ações é composto por diferentes tipos de ativos empresariais, cada um com características distintas. Alguns são orientados para a valorização, enquanto outros têm seu foco nos retornos distribuídos aos acionistas. Nesse último grupo, encontram-se as empresas que são conhecidas como principais pagadoras de dividendos.
Conhecendo -as, você poderá avaliar se essa alternativa fará sentido para a sua carteira e para os seus objetivos. Além disso, é possível saber quais são as companhias que se destacam na distribuição de lucro, caso seja do seu interesse investir com esse foco.
O que são dividendos
Os dividendos são uma forma de receita distribuída através da abertura de empresas e fundos imobiliários, bem como moeda de troca. Eles recompensam os investidores primeiro e compartilham alguns dos ativos lucrativos. Não importa o quão bem funcione, porém existe uma definição em proporções do lucro líquido que será distribuído.
Cada empresa brasileira listada em bolsa de valores deve participar de uma parte dos lucros, mas tem um cadastro para estabelecer o percentual de pagamento em seus estatutos. Além disso, você pode determinar, em particular, a periodicidade do pagamento, que pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual.
Desse modo, após apuração dos lucros, a empresa apresenta a proposta de dividendos ao Conselho de Administração para aprovação. Na sequência, divulgamos de forma específica, com foco no dia em que o pagamento é feito.
Portanto, o pagamento de dividendos é representado pelo preço pago por cada ação. Ficando com maior quantia quem tem maior participação no mercado. O pagamento é feito em dinheiro, o que garante a liquidação dos acionistas.
Quais empresas pagam mais dividendos?
De antemão é melhor você saber que ao observar as melhores pagadoras de dividendo verá que as companhias têm características em comum.
Procure identificar as boas oportunidades do mercado de ações.
Vejamos quais aspectos considerar!
Ganhando dinheiro com os lucros
Sob o mesmo ponto de vista, a distribuição de dividendos está vinculada à capacidade do negócio em gerar resultados. Sendo assim, é preciso que a empresa tenha uma boa aptidão em gerar caixa e obter lucros.
Quanto maior a lucratividade da empresa, maior o dividendo oferecido por ação. Então a empresa deve conseguir resultados de vendas positivos, mas também temos controles fiduciários para conseguir caixa.
Como é o endividamento baixo?
Ao passo que, bons pagadores de dividendos também são negócios que têm saúde financeira saliente. Podendo assim considerar, uma das características é o baixo nível de endividamento nesse sentido.
Para que seja possível fortalecer a atuação ao longo do tempo, o ideal é que o empreendimento apresente um comprometimento em dívidas. Desse modo, uma parte maior dos resultados fica livre para gerar dividendos.
Constantes resultados
Tanto quanto mais importante que gerar lucro em um mês ou trimestre é conseguir manter os resultados ao longo do tempo.
Ao passo que, as maiores pagadoras de dividendos são aquelas companhias que têm resultados constantes.
Tal qual, elas criam regularidade no pagamento desses percalços, o que favorece o retorno do investidor ao longo do tempo.
Da mesma forma, empresas que intercalam períodos de lucros e prejuízos não costumam figurar entre as que pagam bons dividendos.
Importância de um mercado com maturidade
Do mesmo modo é bastante comum que companhias que distribuem boas quantias de dividendos tenham mais maturidade de mercado.
Isso acontece pelo favorecimento a geração de caixa e de lucro e a obtenção de resultados rígido.
Comumente, trata-se de negócios que já se estabeleceram no nicho em que atuam, tendo realizado os investimentos principais anteriormente. Como consequência, podem distribuir uma parte mais significativa dos ganhos na forma de proventos.
Possibilidades de resultados
Ou seja, combinada com as características acima, existe uma qualidade igualmente necessária na qual eles pagam baixos dividendos: a previsibilidade dos resultados. Nesse caso, a empresa deve ser capaz de evitar o que será uma estação de recursos de longo prazo.
Em outras palavras mais importante ainda, é possível um grande fluxo de caixa e uma baixa taxa de pagamento. Porém, vale a pena ter uma empresa que ofereça maior confiabilidade operacional que favoreça resultados.
Mais importante ainda, é possível um grande fluxo de caixa e uma baixa taxa de pagamento. Porém, vale a pena ter uma empresa que ofereça maior confiabilidade operacional que favoreça resultados.
Em razão a essa previsibilidade, os negócios costumam apresentar baixa rotatividade e menos risco.
No entanto, note que o crescimento também é mais limitado, exatamente porque os recursos que poderiam ser investidos em novos projetos são divididos com os acionistas.
Afinal, é bastante comum que boas pagadoras de dividendos sejam empresas que crescem a um ritmo menor. Assim, cabe a cada investidor pensar nas suas prioridades: geração de renda passiva ou busca por maior valorização nas ações.
Quais são os setores das maiores pagadoras de dividendos da bolsa?
Assim como, características que você acabou de conhecer, existem setores que se destacam quanto ao pagamento de dividendos. Isso acontece porque, na prática, eles têm uma estrutura específica que favorece a distribuição de lucros, em vez de exigir grandes reinvestimentos.
Logo, na hora de investir com foco em receber dividendos, você pode querer dar atenção a esses segmentos. Confira quais são!
Setor Financeiro e a B3
Já o setor financeiro é composto por empresas como bancos, seguradoras, securitizadoras e a própria B3, que é a bolsa de valores brasileira — além de outros negócios.
No geral, são companhias que concentram grande quantidade de recursos e alcançam altos lucros de maneira consistente.
Como consequência, há uma forte geração de caixa, o que potencializa a distribuição de lucros. Além disso, o setor financeiro tende a apresentar empresas muito consolidadas e que não precisam fazer investimentos com tanta frequência. Logo, podem remunerar melhor os investidores.
Petrolífero um bom negócio para investir
Assim como o segmento que se destaca no pagamento de dividendos é o petrolífero. Ele costuma ser menos estável que os demais citados, por causa da negociação de commodities e da exposição ao cenário internacional.
Porém, assim como acontece com o setor elétrico, os principais investimentos já foram realizados e depreciados no início do negócio. Como consequência, existe maior margem livre de resultados a serem distribuídos.
Setor Elétrico crescer rapidamente
Por fim, um ranking com as maiores pagadoras de dividendos do Índice Bovespa, por exemplo, você notará que parte delas integra o setor elétrico. Esse é o segmento que reúne empresas responsáveis pela transmissão, gerenciamento e fornecimento de energia para imóveis.
O destaque nos dividendos acontece porque esse é um segmento cujo investimento é necessário mais inicialmente. Depois da construção dos parques de energia e a criação de infraestrutura, não é preciso reinvestir muito ao longo do tempo.
Além disso, é comum que a depreciação já tenha ocorrido, o que beneficia o volume de caixa. Essas condições aumentam a condição de dividir parte dos ganhos com os investidores, colocando as empresas de energia entre as principais da bolsa nesse sentido.
Fonte de Pesquisa: Btg Pactual